中日美“十元店”PK：哪种模式更能跑通全球？

互推小编 2023-05-27

图片来源@视觉中国

文丨CBNData消费站，作者丨章晓莎，数据、制图丨章晓莎，编辑丨钟睿

10月15日，成立7年的“十元店”品牌名创优品Miniso正式在美上市，首日开盘涨超20%。

而就在前几天，淘宝特价版首家“1元店”落地。有消息称淘宝3年内将在全国至少开出1000家“1元店”。

“十元店”风潮再起，这种模式真的前景十足？

其实不光在中国，世界各国零售业都存在“十元店”模式，历史最久的已有半个多世纪。CBNData消费站盘点了中日美三国的“十元店”。哪种模式最有钱途？看完这篇，或许你会有自己的答案。

（*注：因各国汇率差异，中国的“十元店”，在日本对应“百元店”，在美国对应“一元店”。为方便叙述，本文将这类商店统称为“十元店”。）

“十元店”鼻祖在日本：产品最低毛利率仅2%，303亿元年营收怎么来的？

说起“十元店”，那就必提这种零售模式的“鼻祖”——日本Daiso大创。

大创起步于1970年代，店内产品大多定价一百日元（约合人民币6元），产品涵盖护肤化妆品、零食和各种日用品等。

最开始，大创创始人矢野是在贩卖残次品的流动商贩那里找到的商机。尝试之后发现消费者购买热情高涨。为了方便定价，矢野采取“全品100日元”的标价。为了维持30%左右的利润率，矢野将进价控制在70日元左右。

但是，便宜总让人产生“没好货”的印象，而且成本70日元的商品质量也的确有限。再加上当时日本经济正处于战后日益繁荣的时代，消费升级下，单纯低价无法吸引要求不断变高的消费者。

为此，矢野进行策略调整——在不改变售价的前提下，提升部分商品的成本和质量，小部分商品的毛利甚至被压缩到2%。用低毛利产品引流，再通过高、低毛利产品的盈亏搭配，从而保证整体盈利。

依靠这种模式，矢野的杂货生意逐渐打出“物美价廉”的名声，开始逐渐取消流动摊模式，开设实体店，进行公司化运作，公司正式命名为“大创”。

有了实体门店，意味着更高的经营成本。为了提高进店率，实现更多销售，大创在门店扩张的同时不断进行产品推新，为消费者制造更多新鲜感。其官网显示，大创目前的SKU约70000种，每月大约有800种新产品被开发。

为了尽可能提高毛利，大创开始在日本以外寻找成本更低廉的供货商。订货量不断扩大之后，大创开启OEM代工模式。大创超50%的供货商来自于中国大陆。

而在节省开店成本方面，大创常常做倒闭店铺的“接盘侠”。因此在日本，消费者基本看不到两家完全一样的大创。在选址方面，大创还真没太多讲究——路边店、郊区、百货商场等都在考虑范围内。

大创的店铺物业招募条件|资料来源：大创官网

为了节约人力资本，大创大量雇佣兼职工。官网显示，截至2020年2月，大创全职员工数量仅402名，占比1.8%。

在开拓国际市场这件事上，大创很淡定。经过多年的酝酿，大创于2001年开始出海，首站是中国台湾。根据大创官网信息，截至2020年2月，大创（不含THTEEPPY等旗下支线品牌）在全球27个国家和地区拥有5741家门店，海外门店占比达39%（2248家）。日本国内门店中，76%（2646家）都是自营。

进入海外市场意味着更难的成本控制和仓储配货。大创与当地工厂建立紧密联系，根据Live Japan的报道，大创与45个国家、地区的1400多家制造商、8000家工厂有合作。为了配合巨大的进出货量，大创在日本国内建有8个物流中心，每天大约有200个集装箱从海外进口到日本。还在国外设立了15个物流中心，协同承担世界门店的货物管理。

根据公司2019年3月31日披露的数据，大创年营收为4757亿日元（折合人民币303亿元）。

农村包围城市，美国“十元店”诞生两家世界500强

在美国，更是有两家挤入世界500强的“十元店”巨头——dollar general和dollar tree，合计占据美国90%以上的“十元店”市场份额。根据Dollar tree 2019年度财报，其在全美及加拿大共计拥有15288家店铺，年营收236亿元。而Dollar general在全美的门店数量为16278家，年营收高达278亿美元。

凭借“农村包围城市”的发展路线，这两家“十元店”和沃尔玛等大商超、杂货店等展开差异化竞争。

迄今已有81年历史的Dollar general，定位“折扣商店”，瞄准年收入4万美元以下、生活在所谓“食物荒漠”（远离杂货店）地区的美国人。店内商品单价多在5美元以下，约22%的商品售价低于1美元。而dollar tree的“十元店”性质更为彻底，全店产品基本都在1美元以下。

（*虽然dollar general和dollar tree的创立年份都早于Daiso大创。但dollor tree“everything’s $1”的定位在80年代才出现，所以我们说“十元店”模式的鼻祖是大创。）

图片来源：dollar tree 官网

两家“十元店”的在售商品都十分丰富。以dollar general为例，在售商品以日用品、食品饮料等生活消耗品为主，并涵盖季节性商品、家居用品、服饰等。dollar general财报显示，毛利率最低的生活消耗品，2019年贡献了78%的销售额；家居用品、季节性商品、服装合计贡献销售额的22%，但有着更高的毛利率。凭借购买频次高的消耗品薄利多销，再靠其他商品拉高毛利，Dollar general已连续30年实现同店销售增长。

Dollar general各类商品销售占比|来源：dollar general 2019财报

在供货商方面，dollar general的合作品牌包括可口可乐、百事、玛氏、雀巢、家乐氏、通用磨坊、联合利华、宝洁等，但商品售价比大商超和药店都要便宜20%-40%左右。

都是牌子货，为什么“十元店”的售价能做到更低？

首先是在选址开店上有效压低成本。这两家“十元店”都选址农村和郊区，店铺面积只有沃尔玛的1/10左右，装修风格也很简约。在职员配置上也很“吝啬”，多数dollar general门店店员都只有1-2个。dollar general商店发展高级副总裁2017年在接受The Wall Street Journal采访中透露，开一家新店的成本只有25万美元左右。

“十元店”们还往往紧贴沃尔玛等大型商超开店，“白嫖”后者巨大的客流。根据乐居财经的数据，Dollar General 54%的门店离沃尔玛开车不到10分钟，而dollar tree 这一比例更是高达84%。

更小的体积、更低的开店成本，使得“十元店”得以深入沃尔玛等大型商超到不了的更广阔地区。

Dollar general的店内陈设很朴素集约|图片来源：Business Insider

在选品上，dollar general严格控制SKU，只搬运那些最畅销的产品。有限选品、大宗采购，既降低了商品管理成本，也为dollar general在供应商面前赢得更大议价权。

严控SKU，Costco也靠此法来压低商品成本。但不同于Costco走大包装量贩的模式，“十元店”更倾向于出售低价、小包装产品，从而将单件标价控制在5美元以下甚至更低。消费者看似花更少的钱买到了自己想要的商品，但实际上可能为单位商品付了更多钱。

根据商业地产头条的计算，dollar tree部分商品的单位价格，甚至比沃尔玛贵出一倍还多。这有效降低了消费者的决策成本，数据显示，dollar general的顾客从进店到完成购买，整个过程往往不到10分钟。

资料来源：广发证券；图片来源：商业地产头条

这种销售模式或许也在一定程度上符合下沉市场现实。毕竟，并非所有消费者都有足够预算大量购买同一商品。花同样的钱，买到眼下所需的各种商品，可能更现实。

“十元店”们不断扩张的商业版图，也让宝洁、高露洁、高乐氏等大品牌“低头”，推出更多小包装产品，以适应“十元店”的定价策略。

除了大宗采购品牌产品，“十元店”们也致力于开发自有品牌产品。dollar general拥有近40个自有品牌产品线。开发自有品牌，有利于公司全面掌控生产成本、自主定价，从而获得更高的利润率。

激进出海的中国“十元店”

看完日本、美国的“十元店”模式，再让我们把目光聚焦国内。

除了名创优品（Miniso），中国的“十元店”阵营还有为数众多的MUMUSO、YOYOSO们，从名字到logo傻傻分不清楚。

中国的“十元店”，你分的清楚谁是谁吗？|图片来源：网络

不同于美国走下沉市场路线，中国的“十元店”大多起步于一二线城市，热衷于在人流密集的商圈、交通枢纽开店。店铺、产品风格都走简约日、韩画风，属于向消费者“贩卖美好”的家居百货生活方式店。

名创优品们的选址策略，意味着高昂的地租成本。2017年，名创优品创始人叶国富在采访中透露，当时名创优品300家直营店的投资费用就接近10亿元，单店成本达300多万。要想摊薄经营成本，只能通过在产品端严控成本。

在产品方面，中国的“十元店”自有品牌产品阵容庞大。凭借国内强大的制造业，“十元店”和代工厂直接对接，实行以需定产、大宗订购模式，缩短供应链，压低成本。从公司背景也能看出，中国的“十元店”都背靠制造业发达的江浙沪广地区，供应链优势不言而喻。

名创优品背后的供货商们都挺有来头|来源：名创优品官网

不同于美国“十元店”严格控制SKU，名创优品们在产品推新上不遗余力。招股书显示，名创优品拥有涵盖生活家居、电子电器、包袋配饰、美妆工具、玩具、休闲食品等11个品类超8000种核心款式。2020年平均每月上新超过600个SKU，几乎每周都有新品上架。

MUMUSO、XIMIVOUE、YOYOSO的官网则声称，它们的月上新量分别为800+，800+，500+。频繁上新，能为消费者持续带来新鲜感，吸引更多顾客进店购买。这和大创的思路相一致。而和代工厂的直接对接，为上新频率提供保障。

和美国“十元店”聚焦高复购率的生活消耗品不同，中国“十元店”高企的地租成本，要求它们通过更多新品及营销玩法，来维持进店率和复购率。

为此，名创优品、熙美诚品XIMIVOUE等纷纷与漫威、Kakao Friends、熊出没、故宫宫廷文化等国内外知名IP建立正版授权合作；MUMUSO则原创了卡通IP家族MUMUSO FAMILY，用噱头为消费者创造更多花钱的理由。2020年，名创优品宣布王一博、张子枫成为其品牌全球代言人，不遗余力地吸引年轻人。与国外接地气的“十元店”相比，国产“十元店”显然需要更高的营销支出。

此外，国产“十元店”的海外扩张都攻势很猛。成立7年的名创优品，海外门店数量已有1680家，占比达40%左右。尽管大创的海外门店占比也有39%，但其海外布局在公司成立24年后才启动。而dollar tree 和dollar general的门店数加起来都超3万家了，开店范围至今仍局限在北美。

激进的海外扩张，源于品牌大举开放加盟。

如果说国外的“十元店”企业是直接做消费者的生意，中国的“十元店”，则更像是面向中小创业者的企业，赚加盟商的钱——用极高的性价比吸引消费者流量，然后把流量卖给加盟商。

中日美PK：哪种“十元店”模式更有戏？

概括来讲，日本“十元店”主要靠打造低毛利的高质量爆品打开市场，再通过高、低毛利商品搭配实现盈利。

美国“十元店”则瞄准下沉市场，以高购买率的生活消耗品为主，通过控制地租，严格选品、大宗采购，以及开发自有品牌等方式，极力压低经营成本，以维持利润。

而中国的“十元店”则起步于一二线城市，依托中国完备的制造业供应链，开发自有品牌商品。通过全球范围内的加盟扩大经营范围，以实现大规模生产、销售。

各国“十元店”模式各有特点，在规模扩张尤其是世界范围内的扩张上，哪种更有前途？

尽管大创的出海之路很顺畅，但却在中国大陆市场遇到了麻烦。2012年，大创正式进入中国大陆，首站落地广州，当时还表示要在2013年底在广州开出20家店，最终计划在广东地区开100家门店。但这个目标显然没能达成。2018年，大创广州地区的经销商四洲集团，宣布终止与大创的合作，后者完全退出广州市场。

而在上海地区，大创所有门店都是自营，根据百度地图，目前共有7家门店在营业。但在选址上，大创继续延续其在日本的做法，总是选择地租较低的地段——地下停车场旁、商场四五层等，以节省开店成本。但在外国品牌进来都要抢占黄金地段的上海，大创如此低调的姿态，并不足以让这座城市的消费者产生足够兴趣。

大创在中国市场的折戟，自然也与名创优品们的崛起有关。大创来到中国一年后，名创优品开始茁壮成长。有一半供应商来自中国大陆的大创，无论在供应链，还是开店节奏上，都难是这个本土品牌的敌手。

目前来看，中国“十元店”在出海这件事上显然走在前面。中国模式会更有优势吗？

根据当前中国“十元店”品牌的出海地图，可以看到它们的布局多在东南亚国家和地区。

中国大陆的工厂们由于长期为国外品牌代工，可以说已经历了多年“训练”。在此基础上，国产“十元店”得以在供应链端顺利的前提下，得到快速发展。

而东南亚地区也有长期为大品牌代工的经验。尽管工厂优势目前不及中国制造，但很难讲未来是否会也有本土版的“十元店”横空出世，阻断中国名创优品们的扩张之路。

中国“十元店”的世界扩张版图，东南亚是重要阵地|图片来源：品牌官网

毛利率高达30%，但“十元店”还有这些问题

从毛利率来看，“十元店”是门好生意。名创优品招股书显示，其在2019、2020财年的毛利率分别高达26.7%和30.4%，呈上升之势。dollar general 2019年的毛利率也有30.6%。看起来利润微薄的“十元店”，或通过扩大加盟，或通过严格的成本压缩，都取得了不错的经营数据。

可观的毛利率，引得品牌们前仆后继。但是，“十元店”有一些无法回避的危机。

首先，低售价显然会对营收产生很大压力。尽管“十元店”们都在极力控制成本，但大创近一半的商品来自中国，Dollar tree的财报则显示，其40%左右的商品来自进口。对进口商品如此依赖，一旦“世界工厂”不再“廉价”，对于“十元店”来说绝对是坏消息。

品牌们也已经开始通过收购、推出单价更高的副线品牌等方式，来扩大公司营收。

今年10月8日，dollar general宣布将推出新品牌“Popshelf”。尽管新品牌95%的商品单价仍在5美元及以下，但在商品类型上将更聚焦毛利更高的非生活必需品。新品牌的目标人群也发生了改变——商店计划布局美国一、二、三线城市近郊，瞄准高收入家庭的女主人。

Dollar tree则收购了商品售价更高的“十元店”品牌Family Dollar，但后者并没有为dollar tree贡献优秀的营收。

根据太阳报报道，英国老牌“十元店”品牌poundland，也于2019年10月宣布放弃“Everything's £1”（所有商品一英镑）的价格承诺，部分商品的价格可能高达10英镑。尽管品牌方面声称多元定价有利于“在更广泛的选择范围内实现高性价比”，但这无法回避背后英国零售业受网购冲击、门店商业费率提升的问题。

尽管名创优品的商品售价并没有“件件十元”那么低，但叶国富今年4月承诺要实行降价策略：将名创优品95%以上产品的定价控制在29元以内，新开发产品的价格下调20%-30%。

而数据显示，名创优品2018年营收突破170亿元，但招股书显示其2020财年（截至2020年6月30日）营收为89.79亿人民币，也不过2018年一半多的水平。在营收增长乏力的情况下进一步压低售价，名创优品之后的经营数据将如何表现尚未可知。

除此之外还有低价商品难以回避的质量问题。2018年4月，大创一款染发剂在日本被查出含有致癌物，随后自主召回75种化妆品。名创优品上市前夕，其一款指甲油产品被药监局检测出致癌物超标1400多倍。2018年，其在韩国出售的两款腮红也被检测出重金属锑超标10倍。

“十元店”还能一如既往火下去吗？你又看好哪种模式呢？

[注：本文部分图片来自互联网！未经授权，不得转载！每天跟着我们读更多的书]