特斯拉布局多座虚拟电厂，RISC-V进军服务器市场——全球产业趋势跟踪周报（1220）

互推小编 2023-05-25

上周全球股市普跌。产业趋势方面，特斯拉布局多座虚拟电厂，虚拟电厂建设进入黄金期；RISC-V峰会上首款面向服务器的CPU——Veyron V1，性能超越AMD EPYC 7763，政策利好推动RISC-V相关技术研发。

核心观点

【全球股市表现】上周全球股市普跌。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌2.3％、1.0％、2.4％、1.5％、2.3％、4.0％。美股方面，道指、纳指、标普分别下跌3.7％、5.4％、4.3％。港股方面，恒生指数下跌0.6％。欧股市场普跌。富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌1.1％、2.7％、2.5％、2.5％。日经225指数下跌2.2％。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：黄酒、免税店、广东国资改革。板块方面，能源板块表现相对较好，信息技术、可选消费、电信服务板块表现相对较差。上周发达市场MSCI二级行业指数普跌，能源Ⅱ、食品饮料与烟草、家庭与个人用品行业跌幅较小；技术硬件与设备、汽车与汽车零部件、半导体产品与设备Ⅱ行业跌幅较大。上周新兴市场MSCI二级行业指数涨少跌多，消费者服务、综合金融、食品与主要用品零售Ⅱ行业涨幅较大；商业与专业服务、半导体产品与设备Ⅱ、生物制药与生命科技行业领跌。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，金融、日常消费公司居多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费行业公司居多。

【全球产业趋势】趋势一：虚拟电厂。特斯拉布局多座虚拟电厂。虚拟电厂不仅能够节约电厂和电网投资成本，同时具有节能和减碳效益。2021年以来，我国不断发布虚拟电厂支持政策，虚拟电厂建设进入黄金期。趋势二：RISC-V。芯片初创企业Ventana Microsystems公司在RISC-V峰会上发布了全球首款面向服务器的CPU——Veyron V1，性能超越AMD EPYC 7763。RISC-V在多个应用领域拥有优势，政策利好推动RISC-V相关技术研发。

【重要资讯】隆基绿能：隆基p型及无铟HJT电池效率再破世界纪录，分别达26.56％、26.09％。Meta：Meta面向Quest应用开发者推出了App to App Travel API，使得开发人员能够以编程方式前往另一个应用程序的目的地。

【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

目录

01 核心关注与投资建议

上周，A股涨幅较高的产业指数为：黄酒、免税店、广东国资改革。

上周，海外市场值得关注的产业趋势变化为：

1、虚拟电厂

特斯拉布局多座虚拟电厂。12月13日，有报道称特斯拉已获准在得州开始建设一座“全州范围的市场设计试点”虚拟电厂，可将Powerwall客户的电力接入得州电网。在此之前，特斯拉已在美国加州、澳大利亚、日本建设虚拟电厂，同样面向Powerwall用户。在电力富余时段，将光伏发电能量储存在Powerwall中；电力低谷时段，则从Powerwall向电网供电。其中，在加州地区，特斯拉已与太平洋燃气与电力公司（PG&；E）合作开展虚拟电厂项目，Powerwall用户可注册加入。特斯拉将向这些用户发送通知，告知紧急响应需求时间段，用户可根据自身情况，选择是否参加。Powerwall用户每向电网输送1千瓦时电力，便可获得2美元补偿。当时，共2342个Powerwall用户参与参加紧急响应活动，共计输出16兆瓦电力，效果堪比一个小型发电机。

虚拟电厂是通过数字化手段聚合并协调分布式能源参与电力市场运作的软件平台系统。虚拟电厂（Virtual Power Plant，简称VPP）是一种通过先进信息通信技术和软件系统，实现分布式电源、储能系统、可控负荷、微网、电动汽车等分布式能源的聚合和协调协同优化，以作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行的电源协调管理系统，主要由发电系统、储能设备、通信系统构成。作为电网的“智能管家”，虚拟电厂将分散式电源和负荷化零为整，既可以作为“正电厂”向电力系统供电，也可以作为“负电厂”消纳系统的电力，起到灵活的削峰填谷作用，助力电网系统保持实时平衡。

虚拟电厂不仅能够节约电厂和电网投资成本，同时具有节能和减碳效益。虚拟电厂能够有效节约投资成本。我国能源资源和需求中心逆向分布，因此形成了“西电东送”的资源配置格局。随着东部地区用电比例不断上升，我国东西部电力供需关系趋紧，电力峰谷差矛盾日益突出，各地年最高负荷 95％以上峰值负荷累计不足50小时。根据国家电网测算，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5％的峰值负荷需要投资4000亿；而通过虚拟电厂，在建设、运营、激励等环节投资仅需400-570亿元。虚拟电厂在使用过程中有较大的节能和减碳效益。虚拟电厂节电过程中对环境无污染，且成本较低，能获得显著的碳减排效益和更高的经济效益。2021年5月，国家电网在上海开展了国内首次基于虚拟电厂技术的电力需求响应行动，仅一个小时的测试，产生了15万千瓦时的电量。在这次测试中，累计调节电网负荷56.2万千瓦，消纳清洁能源电量123.6万千瓦时，减少碳排放量约336吨。

2021年以来，我国不断发布虚拟电厂支持政策，虚拟电厂建设进入黄金期。2021年3月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》，指出依托“云大物移智链”等技术，进一步加强源网荷储多向互动，通过虚拟电厂等一体化聚合模式，参与电力中长期、辅助服务、现货等市场交易，为系统提供调节支撑能力。截止目前，已有天津、安徽、北京、河南、广东等14个省市将虚拟电厂建设纳入“十四五”时期电力发展规划或能源发展规划中，政策主要涉及虚拟电厂需求响应、辅助服务等，支持举措包括推动虚拟电厂示范项目建设、探索商业模式、鼓励参与市场交易等，预计未来将有更多专项政策和实施方案发布。

2、RISC-V

RISC-V进军服务器市场，性能超越AMD EPYC 7763。继不久前国产RISC-V芯片厂商赛昉科技推出了全球首款面向PC应用的高性能RISC-V芯片——昉·惊鸿8100之后，据福布斯网站12月12日报道，芯片初创企业Ventana Microsystems公司在RISC-V峰会上发布了全球首款面向服务器的CPU——Veyron V1。据Ventana披露的数据显示，在SPECint 2017测试中，其128核心版本的Veyron V1在300W功耗下，大幅性能领先于64核的AMD EPYC Milan 7763（280W），并且达到了AWS Graviton G3（Neoverse v1）、Intel Xeon Ice Lake 8380（270W）的两倍。

RISC-V是一种开源的芯片指令集架构。RISC-V指令集架构是由加州大学伯克利分校的研究团队于2010年设计开发的第五代精简指令集，核心设计思路是精简的技术风格和开放的商业模式，相较于X86和ARM指令集架构，RISC-V在设计过程中充分考虑了小型、快速、低功耗需求，运行效率大幅提升，在成本和灵活性上的优势更为明显。2013 年，RISC-V使用BSD（Berkeley Software Distribution）协议开源，意味着几乎任何人都可使用RISC-V指令集进行芯片设计和开发，商品化后也不需支付授权费用。

RISC-V在多个应用领域拥有优势。1）IoT市场领域。RISC-V具有低功耗、低成本、灵活可扩展及安全可靠等特性，或在未来IoT领域中取得绝对优势。IoT是一个“碎片化”市场，客户需求相对多样化，目前尚无任一架构统一市场，而RISC-V本身虽然是开源免费的，但用户对RICS-V架构进行使用和修改后可进行销售。据Tractica预测，基于RISC-V的IP和软件工具全球收入将在2025年增加至11亿美元，高于2018年5200万美元。2）高铁、电网等细分领域。RISC-V架构具有操作容易、基础指令简单、有编译器和操作系统支持、预留大量编码空间等优势。RISC-V具有模块化设计概念，所拥有的最基础的RV32I仅使用40条指令编码，同时还提供高度灵活的配置空间，提供足够多软件平台支持，因此未来可能成为专用芯片设计主流架构。国内高铁、电网等细分市场对专用芯片也有很强需求，还能实现自主可控。3）工控系统、智能家居、消费电子等领域。工控系统、以智能家电为代表的智能家居和以可穿戴设备为代表的消费电子领域多采用MCU+无线模块的高集成方案，MCU性能无需太强但要具备特色功能，因此性价比、灵活度更高的RISC-V内核成为不二之选。

国内外政府加大投入，推动RISC-V相关技术研发。美国方面，美国国防部高级研究计划局（DARPA）资助RISC-V基金会，并于2017年启动总值15亿美金的ERI计划，项目周期5年，以支持芯片技术发展，重塑芯片开发制造流程。其中POSH子项目就是提供开源设计和验证框架，包括技术、方法、标准，从而实现具有成本效益的超复杂片上系统设计。欧洲方面，2018年，欧洲委员会启动EPI（European Processor Initiative）计划，拟开发面向欧洲市场的自主可控低功耗微处理器，重点关注Exascale级超算处理器，投资1.2亿欧元经费用于支持用户开发的超算处理器，而RISC-V和ARM都将作为此次计划的备选指令集。中国方面，2018年7月，上海在全国率先旗帜鲜明地出台有关RISC-V的扶持政策，发布《上海市经济信息化委关于开展2018年度第二批上海市软件和集成电路产业发展专项资金项目申报工作的通知》，将从事RISC-V相关设计和开发的公司作为资金扶持对象，鼓励基于RISC-V自主处理器的研发及产业化；2022年10月，深圳发布《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施（征求意见稿）》提出，加快基于RISC-V等精简指令集架构的芯片研发，对研发投入1000万元（含1000万元）以上的RISC-V芯片设计企业，按照不超过研发投入的20％给予补助，每年最高1000万元。

投资建议：从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及元宇宙、智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

02 全球观察：海外市场跟踪

1、全球大类资产表现

上周全球股市普跌。美股方面，道指、纳指、标普分别下跌3.7％、5.4％、4.3％。过去一周市场主要关注美联储议息会议、美联储主席记者会讲话、美国经济数据、欧洲央行议息会议等方面。美联储议息会议方面，12月14日，美联储货币政策委员会FOMC会后宣布，将政策利率联邦基金利率的目标区间从3.75％至4.00％上调到4.25％至4.50％，加息幅度50个基点。这是美联储在连续4次加息75bps后，首次将加息幅度放缓至50bps，也是市场最近一段时间交易政策变化的二阶拐点。美联储继续上调明后年利率预期，明年达到的利率峰值上调50个基点至5.1％，并重申利率指引：承认加息影响有滞后性、强烈承诺让通胀降至2％、认为适合继续加息；继续重申高度关注通胀风险、缩表按5月计划进行。点阵图显示近九成官员预计明年利率超过5.0％，上次无一人预计高于此水平；本次超七成官员预计后年利率高于4.0％，上次这样预测的不足三成。美联储小幅上调今年GDP增速预期，继续下调明后两年GDP预期，上调明年到2025年的失业率预期，上调今明后三年PCE通胀预期，预计2025年PCE通胀接近联储目标2％。美联储主席记者会讲话方面，12月14日，在美联储公布最新利率决议后，美联储主席鲍威尔召开记者会，就美联储的加息路径、美国宏观经济、劳动力市场等议题发表看法。鲍威尔在记者会上称，通胀连降两个月并不值得自满。他强调，美联储正接近实现有效的限制性利率水平，预计将在压低美国高通胀方面加速取得进展，美联储必须在一段时间内将政策保持在限制性水平，要恢复价格稳定还有很长的路要走。美联储强烈考虑将下次加息幅度调整到25个基点。他认为本轮加息周期美联储行动非常迅速，现在适当的做法是放慢加息步伐，也将使美联储更好地平衡风险。美联储将不会考虑修改2％的通胀目标。他也强调，无法确认FOMC不会再上调利率终值，在对通胀回落至2％有信心之前，美联储不会降息。美国经济数据方面，12月15日，美国商务部公布的数据显示，美国11月零售销售环比为-0.6％，低于市场预期的-0.2％，前值为1.3％，环比增速创去年12月以来最小纪录。扣除汽车和汽油后，11月核心零售销售环比为-0.2％，低于市场预期的0.2％，前值为0.9％，为今年3月以来首次下降。12月16日，12月Markit美国PMI数据显示，当月服务业PMI初值降至44.4，创8月份以来新低，且连续六个月萎缩；综合PMI初值降至44.6，为2009年有数据记录以来最糟糕的表现之一，并且远低于预期，和其他主要经济体上涨的趋势背道而驰；制造业PMI初值降至46.2，为2020年5月以来最低。欧洲央行议息会议方面，12月15日，欧洲央行公布最新政策决议，如期放缓加息步伐，将三大主要利率均上调50个基点。加息后，欧洲央行边际贷款利率为2.75％，主要再融资利率为2.5％，存款便利利率为2％，达2008年12月以来最高。欧洲央行表示，预计将进一步加息，未来的利率路径将取决于数据，利率需要有足够的限制性（2％以上为限制性水平）。同时指出，将于明年3月以审慎有度、可预测的步伐启动量化紧缩。欧洲央行一方面下调经济增长预测，预计由于能源危机、高度不确定性、全球经济活动减弱和融资条件收紧，欧元区经济可能在2022年四季度和2023年一季度陷入萎缩，并且预计在近期的萎缩后，经济将恢复增长；另一方面上调CPI增速预期，预计到2025年通胀将会回归到2％的目标区间。对于近期有所下降的通胀，欧洲央行认为，通胀下降主要是能源价格通胀降低所致。

欧股市场普跌。富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌1.1％、2.7％、2.5％、2.5％。12月16日，标普全球旗下IHS Markit公布的数据显示，欧元区11月调和CPI终值同比10.1％，较初值10％略有上修，较10月的10.6％有所放缓，但依旧处于高位。同日的PMI数据显示，欧元区12月制造业PMI初值47.8，为连续6个月低于荣枯线，预期值和前值均为47.1；欧元区12月服务业PMI初值49.1，为连续5个月低于荣枯线，预期值和前值均为48.5。日经225指数下跌2.2％。12月16日公布数据显示，日本12月综合PMI初值 50，前值 48.9；12月服务业PMI初值 51.7，前值 50.3；12月制造业PMI初值 48.8，前值 49。

上周大宗商品涨跌不一，原油普涨，贵金属涨跌不一，工业金属普跌，农产品涨多跌少。美国十年期国债利率下行4BP至3.57％。

原油价格普涨，上周布油、WTI原油分别上涨2.7％、3.8％。上周贵金属涨跌不一，黄金上涨0.3％，白银下跌1.0％。工业金属普跌，金属镍、金属锌、金属铝、金属铅、金属铜分别下跌7.7％、7.5％、1.8％、1.6％、1.1％。终端来看，金属铜传统需求表现平淡，汽车产销放缓。部分铜杆企业成品库存比较高，铜管旺季效应不明显，铜板带行业淡季。农产品涨多跌少，稻谷、ICE11号糖、大豆分别上涨4.3％、0.6％、0.1％，小麦下跌0.8％。10年期美债收益率下行4BP至3.57％。美元指数下降0.3％至105，人民币相对美元升值0.01％，当前人民币兑美元中间价为6.97。

2、全球股市行业表现

上周全球股市普跌，其中能源板块表现相对较好，信息技术、可选消费、电信服务板块表现相对较差。

具体来看，美股方面，板块普跌，其中信息技术、可选消费、电信服务板块跌幅较大。欧股方面，板块普跌，其中信息技术板块领跌。英国股市方面，除能源板块外，其余板块普跌，其中电信服务板块跌幅最大。日本股市方面，金融、能源板块表现较好，信息技术、可选消费板块表现较差。港股方面，日常消费、房地产板块表现较好，医疗保健、材料板块表现较差。A股方面，日常消费、房地产板块表现较好，电信服务、医疗保健板块表现较差。

3、全球强势股与异动股简析

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，金融、日常消费公司居多，过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费行业公司居多。

异动股简析

【MODERNA】12月13日，mRNA药物明星企业Moderma（莫德纳）公司发布声明，一项Ⅱb期临床试验表明mRNA癌症疫苗mRNA-4157与默沙东的重磅免疫药物Keytruda的组合疗法，能将晚期黑色素瘤患者复发或死亡的风险降低44％。预计在2023年莫德纳将与默沙东一起推进第三阶段研究，并把组合疗法扩展应用至其它肿瘤类型。消息一经公布，莫德纳股价盘中大涨。

【携程网】12月15日，携程集团公布了截至2022年9月30日第三季度未经审计的财务业绩。财报显示，2022年第三季度，携程净营业收入为69亿元，同比增长29％；净利润为2.45亿元，去年同期净亏损为8.68亿元。期内，携程主营业务加速回暖，其中，住宿预订收入29亿元，同比增长32％，环比增长114％；交通票务收入26亿元，同比增长44％，环比增长49％；旅游度假业务收入3.87亿元，同比相对稳定，环比增长217％；商旅管理业务收入3.7亿元，同比增长9％，环比增长76％。业绩表现再超市场预期。

03 重要资讯速递

1、国内产业政策与新闻

（1）国家发改委：加快实施“东数西算”等重大工程加快探索构建数据要素基础性制度（☆☆☆）

12月16日，国家发展改革委新闻发言人表示，国家发展改革委将会同有关方面加快实施创新驱动发展战略，在“攻难关、稳增长、促转型、强基础”上下功夫，进一步发挥高技术产业在引领支撑经济高质量发展方面的重要作用。其中包括加快发展数字经济，加快实施“东数西算”等重大工程，开展数字化转型试点，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。加快探索构建数据要素基础性制度，出台若干配套政策，促进数据高效流通使用、赋能实体经济。推动平台经济规范健康持续发展。

（2）国家发改委：加快研发超高清视频、虚拟现实等智能化产品（☆☆☆）

12月15日，国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》。其中提到，支持线上线下商品消费融合发展。加快传统线下业态数字化改造和转型升级，发展在线定制等线上服务。依法规范平台经济发展，推动平台规则公开透明。丰富5G网络和千兆光网应用场景，加快研发超高清视频、虚拟现实、可穿戴设备、智能家居、智能教学助手、医疗机器人等智能化产品。支持自动驾驶、无人配送等技术应用。拓展无接触式消费体验，鼓励布局建设智慧超市、智慧商店、智慧餐厅、智慧驿站、智慧书店。

（3）国家发改委：加快建设沙戈荒大型风电、光伏基地推动高载能行业优先使用绿电（☆☆☆）

12月15日，国家发改委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》，方案指出，要加强能源基础设施建设。完善电网主网架布局和结构，有序建设跨省跨区输电通道重点工程，积极推进配电网改造行动和农村电网巩固提升工程。推广煤炭清洁高效利用技术，统筹推进现役煤电机组灵活性提升、超低排放、供热和节能改造。持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地，有序推进氢能基础设施建设，因地制宜发展生物质能、地热能、海洋能应用。推动构建新型电力系统，提升清洁能源消纳和存储能力。有序推进北方地区冬季清洁取暖。此外，方案明确大力倡导绿色低碳消费。积极发展绿色低碳消费市场。推动电商平台扩大绿色产品销售。建立健全绿色产品标准、标识、认证等体系，开展绿色产品评价。大力推广新能源汽车和新能源、清洁能源船舶。鼓励绿色电力交易，制定促进各类电力用户购买绿色电力的激励措施，推动高载能企业和行业优先使用绿色电力。

（4）隆基p型及无铟HJT电池效率再破世界纪录，分别达26.56％、26.09％（☆☆）

12月15日，隆基绿能宣布，经德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）认证报告，隆基绿能在M6全尺寸单晶硅片和自研的量产型制程工艺基础上，创造了p型HJT电池26.56％、无铟HJT电池26.09％转换效率的新世界纪录。隆基绿能表示，针对HJT电池长期以来的痛点问题，公司研发团队成功在隆基商用掺镓硅片上实现了26.56％的转换效率，较今年9月公布的26.12％p型HJT电池效率又提升了0.44％，再次刷新p型晶硅电池效率的最高纪录。在无铟HJT电池方面，隆基绿能称研发团队利用储量丰富、价格便宜且安全环保的薄膜材料，取代了传统的铟基透明导电膜，实现了超过26％的转换效率。隆基绿能数据显示，自2021年4月至今，隆基绿能已经先后在n型TOPCon、p型TOPCon、n型HJT电池、p型HJT电池、无铟HJT电池等技术领域12次刷新电池转换效率世界纪录。今年 11月，隆基绿能还创造了26.81％的硅太阳能电池效率世界纪录。

（5）江西：到2024年底全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏覆盖度80％以上（☆☆）

12月15日，江西省发改委印发《江西省整体推进开发区屋顶光伏建设三年行动计划（2022-2024年）》的通知。鼓励开发区大胆探索实践，开展光伏、风电、储能、制氢等一体化试点示范，促进可再生能源与终端冷热水电气等集成耦合利用方式、体制机制等创新，推动建设高度自平衡的可再生能源局域能源网，努力实现高比例可再生能源自产自用，不断拓展可再生能源发展新领域、新场景。通知指出，力争到2022年底，实现全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖度达到30％以上；到2023年底，全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖度达到60％以上；到2024年底，全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖度达到80％以上。

（6）浙江：3年产业规模逾2000亿提升元宇宙国际话语权（☆☆）

12月15日，浙江省发展和改革委员会等5部门联合印发了《浙江省元宇宙产业发展行动计划（2023-2025年）》。《行动计划》中提到，到2025年浙江省元宇宙产业链体系基本形成，产业综合竞争力达到全国领先，带动相关产业规模2000亿元以上。根据《行动计划》，到2025年浙江省要通过实施元宇宙5大重点任务和5大重点工程，技术创新、标准研制、应用培育、产业发展和生态构建取得显著成效，实现3个“1050”：引育10个行业头部企业，打造50家“专精特新”企业；推广10个行业标杆产品，打造50个创新示范应用场景；建设10个产业平台，打造50个赋能创新中心，不断提升产业发展能级和竞争力。

（7）山西：创新发展光伏、风电、储能、氢能等新能源领域技术应用（☆☆）

12月13日，《山西省数字经济促进条例》公布，该条例自2023年1月1日起施行。其中提到，县级以上人民政府应当加快煤炭产业与数字技术一体化融合发展，创新发展光伏、风电、储能、氢能等新能源领域的数字技术应用，推进智慧煤矿、智能电网、能源互联网建设。鼓励和支持建设智能交通基础设施，开展智能网联汽车和智慧交通应用示范，推动智慧交通发展。围绕智能终端、能源电子、半导体等重点领域，培育、引进行业头部企业，大力发展通信终端、光伏等主导产品，提升关键核心技术，推动形成特色优势电子信息产业集群。

（8）中国首个原生Chiplet技术标准发布（☆）

12月16日，首个由中国集成电路领域相关企业和专家共同主导制定的《小芯片接口总线技术要求》团体标准正式通过工信部中国电子工业标准化技术协会的审定并对外发布。此标准列出了并行总线等三种接口，提出了多种速率要求，总连接带宽可以达到1.6Tbps，以灵活应对不同的应用场景以及不同能力的技术供应商，通过对链路层、适配层、物理层的详细定义，实现在小芯片之间的互连互通，并兼顾了PCIe等现有协议的支持，列出了对封装方式的要求，小芯片设计不但可以使用国际先进封装方式，也可以充分利用国内封装技术积累。据悉，这是中国首个原生集成电路Chiplet技术标准，对于中国集成电路产业延续“摩尔定律”，突破先进制程工艺限制，探讨先进封装工艺技术具有重要意义。此外，大会同步发布了《微电子芯片光互连接口技术》，这也是世界上3大CPO标准之一。中国电子技术标准化研究院负责人表示，小芯片标准体系的建立，有助于行业的规范化、标准化发展，为赋能集成电路产业打破先进制程限制因素，提升中国集成电路产业综合竞争力，加速产业进程发展提供指导和支持。

（9）我国首套盾构机用超大直径主轴承研制成功（☆）

12月15日，我国首套盾构机用超大直径主轴承研制成功，该主轴承直径8米、重达41吨，是目前我国制造的直径最大、单重最大的盾构机用主轴承，将安装在直径16米级的超大型盾构机上，用于隧道工程挖掘。该主轴承由中科院金属研究所李殿中研究员、李依依院士团队牵头研制，标志着我国已掌握盾构机主轴承的自主设计、材料制备、精密加工、安装调试和检测评价等集成技术。此前，我国已实现了盾构机的国产化，但主轴承却依赖进口。“主轴承是盾构机刀盘驱动系统的核心关键部件。盾构机掘进过程中，主轴承‘手持’刀盘旋转切削掌子面并为刀盘提供旋转支撑。”李殿中说。李殿中介绍，直径8米的主轴承在运转过程中承载的最大轴向力达10万千牛（相当于2500头亚洲象的重力）、径向力达1万千牛、倾覆力矩达10万千牛·米，并且大型盾构机在掘进过程中只能前进，不能倒退，对主轴承的承载力和可靠性提出了极高要求。“盾构机用超大直径主轴承的研制成功，为我国高端基础零部件攻关提供了良好的范式，是发挥新型举国体制优势，开展政、产、学、研、用协同创新的生动体现。”李依依说。

（10）国内单体最大独立储能电站并网采用四种不同液冷技术方案（☆）

12月13日，宁夏穆和200MW/400MWh储能电站成功并网。据了解，宁夏穆和储能电站项目总投资7.3亿元，是全国已投运的单体最大独立储能电站。由四个50MW/100MWh储能阵列，通过35kV线路汇流并升压至110kV并网送出，接入地区核心变电站330kV穆和变。投运后预计每年平均消纳新能源电力13.3亿度，可供10万户四口之家一年的生活用电。同时，作为全液冷系统的储能电站，宁夏穆和储能电站采用了国内最先进的四种不同液冷技术方案，分别是液冷模块化一体柜方案、液冷20尺集装箱方案、模块化交直流一体液冷柜方案以及组串式液冷一体柜方案。四种方案基本代表了现阶段所有主流先进技术方向，相互融合成为了一种创新的高效率、长寿命产品组合。穆和项目的成功并网，推进了该地区低碳能源系统的建设进程，为电力系统提供了新的调峰、调频、削峰填谷等灵活性资源，大大提升了地区电力系统的新能源消纳率。

2、国外产业政策与新闻

（1）加州将投资29亿美元将电动车充电桩数量翻倍（☆☆☆）

12月14日，美国加利福尼亚州能源委员会（CEC）批准了一项29亿美元的投资计划，以加快实现该州2025年电动汽车充电和加氢的目标。本次投资将使加州新增9万个电动汽车充电桩，比此前已经安装的8万个充电桩多出了一倍有余。CEC补充说，结合来自公共事业和其他项目的资金，这些投资预计将确保该州实现其2025年的目标，即在该州部署25万个充电桩。加州将拨款17亿美元，为中型和重型零排放车辆提供支持。CEC首席交通专员Patty Monahan在一份声明中表示：“该机会将帮助个人、企业和公共机构更好地为车辆充电或添加氢气燃料，同时为新兴的制造业生态系统提供支持，并创造就业岗位。”加利福尼亚州在今年8月颁布新规，要求到2035年时，在该州销售的所有新车必须是纯电动汽车或插电式混合动力汽车。

（2）日本政府将环保车减税现行优惠水平延长到2023年年底考虑在2025年取消纯汽油车的税收优惠（☆☆☆）

12月12日，日本政府和执政党初步敲定了2023年度税制修改的框架。小额投资免税制度（NISA）的“累积型NISA”每年投资额度将扩大至120万日元（约合人民币6万元），为现行的3倍，普通型扩大至2倍为240万日元。将以整个制度的终生投资上限总计1800万日元为主进行协调。对燃效好的车提供优惠的环保车减税措施在2023年4月底到期前的现行优惠水平将维持到同年年底。购车时支付的“环境性能折扣”（原“汽车购置税”）将把2023年3月底到期的现行税率分类维持到同年年底。为普及纯电动汽车（EV），购置时和车检时征收的汽车重量税2次免税的优惠措施将维持至2026年4月底。此外，日本政府调整了根据车辆燃油经济性实行的环保车减税制度，将从2025年起取消对纯汽油车的环保减税。根据拟议的修订版本，从2024年1月起，资格标准将收紧，达到目标80％以上的车辆将享受50％的税收减免，达到目标70％以上的车辆将享受25％的税收减免。类似的规定也将适用于柴油车。到2025年5月，这些规定将再次收紧，只有达到目标水平90％的车辆才能享受50％的减税，达到目标水平80％的车辆才能享受25％的减税。目前，在日本销售的70％的新车有资格享受环保汽车税收优惠。根据新规定，只有一半的车辆有资格享受税收优惠。日本政府和执政联盟正在对收紧环保汽车税收优惠规则进行最后调整，以加速日本向电动汽车和混合动力汽车转型。

（3）澳大利亚规划第一个海上风电场（☆☆☆）

12月19日，澳联邦政府宣布了第一个海上风电区，代表该国海上风电行业的发展向前迈近一步。澳大利亚政府在一份声明中表示，该风电区位于维多利亚州和塔斯马尼亚州之间的巴斯海峡，拥有每年10吉瓦的风力发电能力，相当于大约五个燃煤电厂。一个被称为“南方之星”（Star of the South）的项目很可能成为该风电区的第一个海上风电场，这一项目已经筹划了十年，周一被授予重大项目地位，以提高其融资能力。南方之星的首席执行官查尔斯·拉特雷（Charles Rattray）对该风电区的正式宣布表示欢迎，称这意味着风电行业和当地供应链拥有了更多的确定性。Rattray表示，如果南方之星项目获得批准并开始建设，工程可能会在2025年左右开始，并在2030年左右开始发电。另一家开发商Flotation Energy与日本东京电力公司合作，正在寻求建设一个名为Seadragon的1.5吉瓦的风电项目，并表示该项目可能在六年内准备就绪，可为多达100万户家庭供电.“我们希望在未来几年看到更多大型项目的建设，”澳大利亚工业部长Ed Husic表示，“这将有助于将澳大利亚制造业与可再生能源基础设施整合起来，为澳大利亚企业提供更多就业机会”。

（4）东京要求2025年后建造的新房必须安装太阳能电池板（☆☆☆）

12月15日，根据日本首都地方议会通过的一项新规定，大型住宅建筑商在2025年4月之后在东京建造的所有新房都必须安装太阳能电池板，以帮助实现到2030年将温室气体排放削减一半的目标。这项任务是日本市政当局的首例，按照东京都的制度方案，必须配装光伏面板是针对销售住宅的独栋住宅开发商的要求，不针对购买住宅的民众。要求大约50家主要建筑商为面积达2000平方米的房屋配备可再生能源，主要是太阳能电池板。作为政策目标，东京都提出到2030年将温室气体排放量减至2000年的一半。截至2020年，事务所及物流相关等产业部门的排放量低于2000年，而家用方面反而增加3成，应对迟缓。因此作为家用方面的减排措施，将规定新建住宅配装光伏面板。

（5）印尼计划为每辆电动汽车提供约5000美元补贴（☆☆☆）

12月14日，印尼工业部长Agus Gumiwang在一份声明中表示，政府计划为每辆在国内生产的电动汽车提供最高8000万印尼卢比（约合5130美元）的补贴，为每辆混合动力电动汽车提供约4000万印尼卢比的补贴，为每辆电动摩托车提供约800万印尼卢比的补贴，为每辆改装成由电动驱动的摩托车提供约500万印尼卢比的补贴。印尼政府的补贴旨在到2030年将当地电动汽车的销量提高三倍，同时引入电动汽车制造商在当地投资，帮助总统佐科·维多多（Joko Widodo）实现建立一条本土端到端的电动汽车供应链的愿景。随着印尼继续推动在国内生产零部件，目前尚不清楚这些车辆使用的本土产零部件或材料的比例需要达到多少才有资格获得补贴。

（6）美国向通用和LG新能源电池合资企业提供25亿美元低息贷款（☆☆☆）

12月12日，美国能源部表示，已敲定向通用汽车和LG新能源的电池合资企业Ultium Cells LLC提供25亿美元低息贷款，以帮助其建造三个新的锂离子电池制造设施。这笔贷款将资助Ultium Cells LLC在俄亥俄州、田纳西州和密歇根州建设新的锂离子电池制造设施，并创造6000个建筑工作岗位和5100个运营工作岗位。美国能源部贷款项目办公室发放了这笔贷款，是该办公室基于先进技术汽车制造（ATVM）项目专门为电池制造提供的第一笔封闭贷款。ATVM项目是对拜登总统的《两党基础设施法案》（Bipartisan Infrastructure Law）投资的补充，将投资75亿美元用于电动汽车充电基础设施，并投资逾70亿美元用于电池、部件、材料和回收的关键矿物供应链。Ultium将利用这笔贷款来生产大尺寸的软包电池，以更少的成本提供更远的续航里程。美国能源部在声明中指出，这种电池可以以不同的组合方式用于所有类型的电动汽车，如皮卡、SUV、豪华车和商用车。通用汽车和LG新能源正在考虑在印第安纳州建立其第四座美国电池工厂。Ultium正在密歇根州建设一个价值26亿美元的电池工厂，计划于2024年投产。Ultium还在本月表示将为其田纳西州价值23亿美元的电池工厂追加2.75亿美元的投资。美国能源部长Jennifer Granholm表示，“这笔贷款将启动美国所需的电池生产，以减少美国对其他国家的依赖，满足日益增长的电池需求，并支持拜登总统的目标，即大规模普及电动汽车和减少汽油动力车产生的碳污染”。

（7）欧盟达成协议以加强和扩大碳市场发展（☆☆☆）

12月18日，欧盟达成了一项协议，将加强和扩大碳市场，支持“绿色协议”战略的核心内容，该战略旨在到本世纪中叶使欧洲经济实现气候中和。了解谈判情况的欧盟官员称，根据上周六的一项临时协议，碳排放权交易范围将扩大到供暖和道路运输，还将涵盖航运。欧盟还将加快从电力生产商到钢铁厂等企业履行减排义务的步伐。该绿色协议提出，到2030年将排放量在1990年的基础上至少减少55％，并在2050年之前实现净零排放。该协议还确定了确定碳边境调节机制（CBAM，又称“碳关税”）将从2026年正式起征，此外，据协议，到2030年，欧洲碳排放交易系统覆盖行业的合计排放量较2005年计划减少62％，比委员会提议的多了一个百分点。为了实现这一削减，整个欧盟的津贴数量将在2024年一次性减少9000万吨二氧化碳当量，2026年减少2700万吨，从2024-2027年每年减少4.3％，从2028-2030年每年减少4.4％。

（8）特斯拉正式推出电力零售计划 Powerwall储能系统成关键（☆☆☆）

12月16日，特斯拉正式推出“Tesla Electric”电力零售计划。该计划主要为Powerwall设计，可帮助Powerwall储能系统用户将多余电力（包括光伏发电与储能）出售给区域电网。目前，该计划仅面向得克萨斯州特定受邀客户。官网显示，Tesla Electric可实时跟踪能源价格，并在高价阶段将用户的多余电力出售给电网，而Powerwall也会“自动决定”何时充电、何时向电网售电。另外，当用户将电力储存进Powerwall时，就会获得回馈金。回馈金可在下一期电费单折抵，官方预估，相较于得州一般民众的电费，每期可省下将近50％电费。12月13日，有报道称特斯拉已获准在得州开始建设一座“全州范围的市场设计试点”虚拟电厂（VPP），可将Powerwall客户的电力接入得州电网。在此之前，特斯拉已在美国加州、澳大利亚、日本建设虚拟电厂，同样面向Powerwall用户。在电力富余时段，将光伏发电能量储存在Powerwall中；电力低谷时段，则从Powerwall向电网供电。其中，在加州地区，特斯拉已与太平洋燃气与电力公司（PG&；E）合作开展虚拟电厂项目，Powerwall用户可注册加入。特斯拉将向这些用户发送通知，告知紧急响应需求时间段，用户可根据自身情况，选择是否参加。Powerwall用户每向电网输送1千瓦时电力，便可获得2美元补偿。当时，共2342个Powerwall用户参与参加紧急响应活动，共计输出16兆瓦电力，效果堪比一个小型发电机。实际上，在未组网之前，Powerwall便可在家庭中实现削峰填谷、节省电费。而如今将多个家庭的Powerwall组成虚拟电厂之后，特斯拉得以将个人家庭改造为小型发电厂，在实现削峰填谷的同时，反哺公用电网。

（9）RISC-V进军服务器市场 5nm制程，最高192核，性能超越AMD EPYC 7763（☆☆）

12月12日，据福布斯网站报道，芯片初创企业Ventana Microsystems公司在RISC-V峰会上发布了全球首款面向服务器的CPU——Veyron V1。据介绍，Veyron V1采用先进的5nm制程工艺，基于Ventana自研的高性能RISC-V内核，8流水线设计，支持乱序执行，主频高达3.6GHz，每个集群最多16个内核，多集群最多可扩展至192核，拥有48MB共享三级缓存，拥有高级侧信道攻击缓解措施、IOMMU和高级中断架构（AIA）、支持全面的RAS功能、自上而下的软件性能调整方法，可以满足数据中心的各种需求。据Ventana披露的数据显示，在SPECint 2017测试中，其128核心版本的Veyron V1在300W功耗下，大幅性能领先于64核的AMD EPYC Milan 7763（280W），并且达到了AWS Graviton G3（Neoverse v1）、Intel Xeon Ice Lake 8380（270W）的两倍。由于目前RISC-V软件生态系统仍不成熟，因此Veyron V1还并不能算是一款通用型的服务器CPU。不过，Vnetana认为，其解决方案将能够满足数据中心CPU市场50％的需求，比如内存数据库服务、APP应用及虚拟主机服务、存储服务器、负载平衡、缓存设备、内容交付服务、流媒体服务等。按照计划，Veyron V1已经流片成功，预计将会在2023年年中正式推出，并在2023年下半年成功部署于数据中心基础设施。

（10）美光宣布2550 NVMe SSD已正式向全球PC OEM客户出货（☆）

12月15日，存储芯片大厂美光宣布，其最新的基于232层堆叠的NAND Flash闪存芯片的SSD模组——美光 2550 NVMe SSD已正式向全球PC OEM客户出货，这也是全球首款采用200层堆叠以上NAND Flash的客户端 SSD，主要应用于主流笔记本电脑和桌面PC。据介绍，美光2550 SSD凭藉其容量和功耗优势，实现超越竞争对手的效能，显著提升响应能力，强化使用者体验，其低功耗特色更有利于延长工作与家用PC的电池工作时间。美光2550 SSD提供22×80mm、22×42mm和22×30mm三种外型规格，以及256GB、512GB和1TB三种容量品项。美光指出，2550 SSD能有效加速主流PC平台上的应用，包括游戏、消费者与企业客户端装置，并实现更短的响应时间。美光的诸多创新，例如预测性快取的最佳化，提升了使用者体验，并在PCMark 10基准测试中为新类别产品树立标杆。与同类竞品相比，美光2550 SSD在传输速度上提升了112％，办公类生产力应用程序的执行速度可提升67％，载入大型游戏的速度提升了57％，执行内容创作应用程序的速度则提升78％。它更提供每秒高达5GB的连续读取性能，及每秒高达4GB的连续写入效能，分别较上一代SSD提升了43％和33％。美光副总裁暨客户端储存事业部总经理Praveen Vaidyanathan表示，美光致力于通过这款SSD为PC使用者提供卓越体验。全新的美光2550 SSD建立在广泛使用的PCIe Gen4架构为基础，以及采用美光领先业界的232层堆叠NAND Flash 技术，并着重于散热架构和强化电源设计，打造令人惊艳的应用性能和节能效果。

（11）丰田与Oncor达成合作助力电动汽车充电生态系统（☆）

12月15日，丰田北美公司（Toyota Motor North America）和德克萨斯州的输配电公司Oncor Electric Delivery（Oncor）达成合作，就车辆到电网（V2G）展开试点项目，使车辆可以将能量从电池返送回至电网。该项目由丰田的电动汽车充电解决方案（EVCS）团队牵头，是丰田与美国公用事业公司围绕纯电动汽车（BEV）开展的首次重要合作。研究结果将使丰田和Oncor可以更好地支持美国的电动汽车充电生态系统，此外，还将使丰田能够提升丰田BEV的客户体验，加快实现碳中和，并提供更多商机。丰田电动汽车充电解决方案团队副总裁Christopher Yang表示：“设想未来，丰田BEV将提供一流的出行体验，而且客户还可以使用汽车为家庭、社区供电，甚至在需要时为电网供电。此次与Oncor的合作是我们了解公用事业需求的重要一步。我们计划与公用事业密切合作，以确保每个社区都能接受丰田向电动汽车的转变。”该项目计划于2023年进行第二阶段，将包括V2G试点，根据所有标准互连流程和协议，在Oncor服务区域内的家庭或企业中对BEV进行测试。此次合作将有助于Oncor和丰田深入了解客户当前和未来的需求。此外，Oncor可以更深入地了解实现电动汽车和电动汽车充电基础设施快速增长所需的基础设施，满足客户的需求并支持电动汽车，以及更好地了解V2G对电网的影响。

（12）瑞萨和Fixstars联合开发工具套件为R-Car SoC优化AD和ADAS AI软件（☆）

12月15日，高级半导体解决方案供应商瑞萨电子（Renesas Electronics Corporation）和多核CPU/GPU/FPGA加速技术公司Fixstars宣布联合开发一套工具，可对用于自动驾驶（AD）和高级驾驶辅助系统（ADAS）软件进行优化并实现快速仿真，特别是专用于瑞萨R-Car片上系统（SoC）设备的AD和ADAS系统。这些工具可以从软件开发的初始阶段快速开发出具有高精度对象识别的网络模型，从而利用R-Car的性能。该工具可减少开发后的返工情况，有助于缩短开发周期。瑞萨电子汽车软件开发部副总裁Hirofumi Kawaguchi表示：“瑞萨电子不断创建集成开发环境，使客户能够采用‘软件至上’的方法。通过支持为R-Car定制的深度学习模型的开发，我们可帮助客户创建AD和ADAS解决方案，同时还缩短了上市时间和开发成本。”Fixstars首席执行官Satoshi Miki表示，“R-Car的GENESIS是我们与瑞萨电子共同构建的基于云的评估环境，允许工程师在开发周期的早期评估和选择设备，并且已经被许多客户使用。我们将继续开发新技术来加速机器学习操作（MLOps），以维护汽车应用软件的最新版本”。

（13）Nexperia宣布Nexperia TrEOS产品组合再添新产品（☆）

12月19日，基础半导体器件领域的高产能生产专家Nexperia宣布Nexperia TrEOS产品组合再添新产品，即PESD4V0Y1BBSF和PESD4V0X2UM极低钳位电压ESD保护二极管。这些器件兼具高浪涌耐受性、非常低的触发电压和极低的钳位电压以及宽通带，浪涌抗扰度出众，具备出众的IEC61000-4-5浪涌等级。Nexperia高级产品经理Stefan Seider表示：“Nexperia开发了TrEOS产品组合，专门用于为我们的客户提供一系列适用于USB3.2、USB4、Thunderbolt、HDMI2.1和通用闪存等应用的高性能ESD保护解决方案。PESD4V0Y1BBSF和PESD4V0X2UM的快速开关速度可为高速数据线提供极为有效的ESD峰值抑制性能，而其低触发电压有助于显著降低IEC61000-4-5 8/20µs浪涌脉冲所含的能量。”单数据线PESD4V0Y1BBSF采用低电感DSN0603-2封装，触发电压为6.3V TLP，典型器件鲁棒性和电容分别为25A 8/20µs和0.7pF。PESD4V0Y1BBSF提供的钳位电压在16 A 100ns TLP时仅为2.4V，在20A 8/20µs浪涌时仅为3.4V。双数据线PESD4V0X2UM采用紧凑型DFN1006-3封装，触发电压为8V，典型器件鲁棒性超过14A 8/20µs，典型器件电容为0.82pF。这两种器件都可提供高水平的抗浪涌性能，具有出众的IEC61000-4-5浪涌等级。

3、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪