独角兽专题报告七：智能家居打破传统格局布局智能新生态

互推小编 2023-09-26

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《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》中要求，到2020年，智能家居产品类别明显丰富，智能电视市场渗透率达到90%以上，安防产品智能化水平显著提升。

智能家居强风来袭，给全球消费者带来了更便利、更舒适、更安全的家居生活方式，智慧家庭概念的普及也必将助力传统家具业的不断进行创新。随着市场渐趋饱和，传统的家电业、家具业发展空间已经逐渐开始受限，创新不足、同质化严重等弊端逐渐暴露，消费者多元化需求难以满足，而智能家居产业的兴起，或许能够为传统家电业、家具业注入新鲜血液，助力它们再次迎来全新一轮的黄金发展期。

核心要点：

1.智能家居产业发展历程及未来发展方向：智能家居市场从程萌芽期、开创期、徘徊期到融合演变期；智能家居产品发展的三个阶段从以产品为中心的单品智能阶段、以场景为中心的互联智能阶段到以用户为中心的智慧家庭阶段；产业未来发展方向，传统制造企业纷纷加快向智能化转型的步伐，传感技术、智能控制技术、物联网和大数据分析等技术越来越多融入家电产品。

2.智能家居产业发展壁垒：核心零部件被国外把持，前沿技术缺乏硬实力；单品稀缺、实用性产品难普及；缺乏统一的标准，接入协议行业格局严重割据。

3.政策、社会、消费、技术环境下的宏观驱动：国家政策布局，智能家居成智能时代新“风口”；人口老龄化进程加快，智能家居需求扩容加速；消费升级，新生代消费群体成智能家居需求先导；人工智能、物联网、嵌入式技术的应用，打破产业操作壁垒。

4.智能家居产业概况及投融资情况：多维度分析全球及中国智能家居市场情况；智能家居产业链概况；中国智能家居市场投融资情况。

5.互联网巨头、传统制造业企业纷纷布局与典型独角兽企业：传统厂商海尔、三星、格力等及互联网巨头阿里巴巴、腾讯等纷纷布局搭建智能新生态；智能家居典型代表“独角兽”企业土巴兔、出门问问。

6.对产业发展趋势的展望：智能家居应用场景不断扩大，绿色化、安全化、个性化产品更受青睐；从单一到统一成智能家居未来发的趋势；人机交互性能大大提升；平台渗透全面释放，打破互联壁垒；平台渗透全面释放，打破互联壁垒。

一、智能家居产业发展历程及未来发展方向

智能家居是以住宅为平台，利用综合布线技术、网络通信技术、安全防范技术、自动控制技术、音视频技术将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设施与家庭日程事务的管理系统，提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境。

作为家庭信息化的实现方式，智能家居已成为社会信息化发展的重要组成部分。近几年来，人们生活水平的提升，自动化与智能化风潮的扩张，以及物联网、传感器技术的发展，还有智能终端的普及，为智能家居的商业化提供了诸多利好，智能家居的热潮也再度升温。

1.1智能家居市场的发展历程

萌牙期：行业处在概念熟悉、产品的认知阶段。这时还没有出现专业的智能家居生产商，只有深圳有一两家从事美国智能家居代理销售的公司从事进口零售业务，产品多销售给居住国内的欧美用户。

开创期：国内先后成立了五十多家智能家居研发生产企业，主要集中在深圳、上海、天津、北京、杭州、厦门等地。智能家居的市场营销、技术培训体系逐渐完善起来。此阶段国外智能家居产品基本没有进入国内市场。

徘徊期：2005年以后，由于智能家居企业的疯狂增长和恶性竞争给行业带来了极大的负面影响。2005-2007年，20多家智能家居生产企业推出了市场，国外的智能家居品牌暗中布局进入中国市场。

融合演变期：2011年以来，市场呈现增长趋势，放量增长说明智能家居行业进入一个拐点，由徘徊期进入了新一轮的融合演变期。接下来的三到五年，智能家居另一方面进入一个相对快速的发展阶段，另一方面协议与技术标准开始主动互通和融合，行业并购现象开始主动互通和融合，行业并购现象开始出来甚至成为主流。

1.2智能家居产品发展的三个阶段

一是以产品为中心的单品智能阶段

在传统智能家居时代，产品种类虽多，但同质化较为严重。产品的设计比较盲目，未能从核心功能及人们的日常需求出发。此阶段是实现单品的自动化与智能化，但仅仅单品智能化远远达不到智能家居的标准。在单品智能时代，产品为中心，切合用户痛点的产品才是用户真正需要的。而从智能单品来看，当时，产品的功能虽较多，但过分追求花哨。且大部分用户没有明确的需求，加上定制难度提高，会大量增加企业成本。

二是以场景为中心的互联智能阶段

智能家居应是一套完整的系统的解决方案，此阶段，“底层技术能力”与“构建生态能力”是决定性因素。基于物联网的智能家居的目标是发展绿色全无线技术，包括感知、通信等，这不仅要求极低功耗，而且要求全无线覆盖、高可靠连接、强安全通信、大组网规模，并能实现自我修复。利用物联网技术实现多种家居产品联动的同时，用户可以自定义多个使用场景，实现定制化、个性化，即实现一部分简单的“类AI”操控。

三是以用户为中心的智慧家庭阶段

家居智能化的终极目标就是为人们提供一个更为舒适、安全、方便和高效率的生活，家居生活中存在的所有智能设备的操作都离不开与用户的互动，所有智能设备的运转也离不开为用户服务。因此，在智能单品时代之后，将迎来以用户为中心的智慧家庭阶段。人工智能技术将在交互方式与执行决策两个维度对智能家居行业产生着深刻影响。智慧家庭将以用户为中心的，家中电器等的执行决策应该是建立在以大数据技术对用户行为及习惯分析的基础上的。在互联互通的基础上，凭借大数据、云计算、人工智能等技术，智能家居有望进一步进化从而步入智慧家庭时代。

1.3智能家居未来发展方向：从弱智能化向智能化发展，家电生态系统成竞争焦点

随着物联网、大数据、云计算、人工智能的快速发展，智能家居将从弱智能化像智能化发展，传统制造企业纷纷加快向智能化转型的步伐，传感技术、智能控制技术、物联网和大数据分析等技术越来越多融入家电产品，更智能化的技术应用、更复杂的用户结构和更广泛的用户覆盖等因素必将促使智能家居产品趋于简单实用并满足了人们的精细化和健康需求。

争夺智能家居市场蛋糕，家电产品已经呈现出集体智能化趋势，搭建智能家电生态系统已经成为产业竞争的焦点。

二、核心部件依赖进口、单品稀缺难普及、缺乏统一接入标准成产业发展壁垒

2.1核心零部件被国外把持前沿技术缺乏硬实力

智能家居核心零部件传感器、无线模块、材料、屏幕、语音等多被国外厂商把持，国内长期依赖国外技术。其次，智能家居被许多所谓的“前沿技术”多只是一个宣传概念所冲击，当行业充斥着各类缺乏硬实力，单纯靠营销赚钱的投机行为时，需求疲软就成了自然结果智能家居的基础是技术运用，如物联网技术、信息技术、数字技术、语音技术、感应技术等。长期以往，无技术基因、技术不过硬、靠营销炒作的企业必将率先出局。

除上述投机企业外，有些企业是转型进入智能家居领域，如家具企业、卫浴企业、门窗企业，包括互联网企业等。这些并不是技术型公司，产品本身对创新技术的运用也不多，先天、基因里的缺陷暴露无遗，其产品的智能化程度可想而知。

2.2单品稀缺、实用性产品难普及

市面上的产品虽层出不穷，但往往缺乏实用性，因离消费者的实际需求较远而难以获得普及。目前，各大智能家居厂商一昧将精力集中在设备连接上，而真正的智能家居，不应该停留在家用设备的连网协同上，而应全方位提升人们的生活体验，即让智能产品便捷、高效、实用，而不是仅有炫酷的操控界面。

家庭化、智能化是未来的趋势，但不是贴上智能的标签就可占据市场，如智能筷子、智能鸡蛋盒、智能杯垫等，这些产品虽有创意，但偏离了客户的诉求，实用性并不强。既贴合用户的实际需求又经济实惠，这样的产品自然能够获得消费者认可，而目前市面上正是缺少实用需求性高的产品，所以难以普及。

2.3缺乏统一的标准接入协议行业格局严重割据

智能生态到智能平台的智慧生活产业化过程中，却面临着由于缺乏统一的标准接入协议，从而导致智能终端的市场认知度不高，用户所获得的智慧生态体验差等一系列挑战。这也导致在市场上，消费者对于智能家居的接受程度不高，企业的市场推广步伐缓慢。

智能家居产品与智能生活的最大区别在于，产品是独立的，而生活需要把相关产品连接起来。要想让各类智能家居产品在使用时成为体系，就必须依赖一定的通讯协议，从而将终端产品与操控端连接起来。我国目前的通信方式包括总线型(有线型，需要提前布线)、无线型和电力载波型(通过强电)一款智能产品选择采用某种通信协议，就意味着其无法与采用其他通信协议的产品相兼容。在多种通信协议并存的情况下，尽管知名企业的杀入给智能家居行业的发展带来了无限活力，但也引发了人们对产品长期处于碎片化、行业格局严重割据等问题的担忧。

三、政策环境、社会环境、消费背景、技术环境下的宏观分析

3.1政策环境：国家政策布局智能家居成智能时代新“风口”

早在2012年年初，国家便已将智能家居列入“十二五规划”的九大产业，工信部、发改委和科技部也将智能家居列为未来中国高新技术发展领域的重点方向之一。在新形势下国家加大了对互联网以及物联网技术的发展。发改委、工信部等14个部门共同发布《国家物联网发展专项行动计划》，明确将智能家居作为战略性新兴产品培育发展。

在国家的利好政策驱动下，作为物联网领域下的朝阳产业，智能家居几乎被推到了智能新时代的“风口”之巅，自然也掀起了许多传统企业的“技术革新”热潮。2018年，国家把智能家居写入了政府报告，2018年要大力改造提升传统产业，将发展智能制造作为主攻方向。同时，再加上各种高新技术的推陈出新以及人们对家居环境越来越高的要求，这都为智能家居的发展提供了有利条件。智能家居的智能控制功能也越来越强大，同时安全性和舒适性也在提高。

3.2社会环境：人口老龄化进程加快，智能家居需求扩容加速

据统计局数据显示，2012年至2017年老龄化人口数量逐渐增高，老龄化进程加快成为社会发展的主要问题。社会老龄化严重，独生子女政策再加之异地工作的原因，很多老年人并没有得到很好的赡养和扶助，老年人生活中行动不便，危急情况下失去与救护中心和家人的联系，智能家居系统在这个时候尤其被需求着，并且老年人群体也有足够的经济基础。

在此背景下，智能家居的需求落在了年龄层更大一些的群落，也就是老年人，同时老龄化进度条的推进，需求市场的扩大，是支撑智能家居步入快速拓展期的因素之一。

3.3消费背景：消费升级，新生代消费群体成智能家居需求先导

据Wind数据显示，中国2012-2017年居民人均可支配收入一直保持着较快的增长速度，物价基本保持稳定，居民的消费能力提高，目前人们的消费观念也在随着社会的进步不断的发展升级，人们的生活方式已从关注衣、食、住、行等基本生活需求逐步向精神层面迈进，也就是人们从讲究吃得饱穿得暖，转变为更加关注生活品质。尤其80、90后等年轻群体逐渐成为消费主力军，从消费诉求角度来看，他们非常注重生活的舒适度、效率，与父辈相比，新生代消费群体更会享受生活，并乐于主动出击寻找办法将自己从繁复的家居生活中解放出来。

在购买家用电器、家居设备时，新生代消费群体看重的不仅是价格、质量等因素，他们的消费趋势在逐渐向智能、健康、舒适等方向靠拢，智能化+人性化已经成为年轻消费者对家居环境的新追求，在家用电器不断趋于智能化的今天，用科技手段满足生活所需、提高生活效率将成为消费趋势的先导。

3.4技术环境：人工智能、物联网、嵌入式技术的应用，打破产业操作壁垒

随着嵌入式技术的发展、物联网及人工智能时代的到来，给智能家居的发展提供了坚固的技术基础。物联网技术打破了“信息孤岛”效应，打破了功能上不关联互动、信息上不共享的独立家电产品所形成的应用障碍。人工智能技术打破了“手动操作”，解决智能家居产品与用户沟通的一大突破口。嵌入式系统技术综合了计算机软硬件、传感器技术、集成电路技术、电子应用技术为一体的复杂技术，恰恰为功能复杂、需要综合使用多种技术的智能家居系统提供了得力的解决方案。由此可见，技术是智能家居发展的重要突破口之一。

四、智能家居产业概况及投融资情况

4.1多维度分析智能家居产业市场

（1）全球智能家居市场

从智能家居在世界各国的发展情况来看，发达国家智能家居起步较早。数据显示，2018年美国智能家居市场规模为189亿美元，成为全球智能家居市场规模最大的国家。

据统计，2018年智能家居渗透率排名第一的是美国，其次分别为挪威、爱沙尼亚、丹麦、瑞典。目前，我国智能家居产品的渗透率较低，仅为4.9%。

由于各国用户对于传统家居的使用习惯的不同，在考虑购入智能家居时会表现出不同的喜好。在美国市场，家用中央空调渗透率已经超过70%，且有85%的家庭安装有加热设备中央调温器，60%的家庭装有制冷设备中央调温器，以智能调温器为代表的智能节能产品受到青睐。在欧洲市场，安防产品受到消费者的关注。英国、西班牙和德国等国有近80%的宽带家庭用户倾向于选择智能家庭安防产品。在日韩，智能门锁类产品的普及率也在70%-80%。相较而言，我国的智能家居渗透率不足5%。造成这一现状的原因在于许多国内用户看来，对智能家居的需求不是很高，智能家居产品的宣传力度不是很大，国内民众90%对智能家居没有很好的认识，还不了解有哪些智能家居产品，其次对产品的安全性产生质疑。

（2）中国的智能家居市场

在人工智能和物联网技术的发展带领下，智能家居热度不减，整个行业进入快速拓展期。据数据统计，中国智能家居市场规模突破3000亿元，可见规模十分庞大。中商产业研究院预计，未来几年智能家居行业规模将进一步扩大，2018年将达到4000亿元。

（3）中国智能家居产品地域分布情况

据中国智能家居产业联盟统计，我国智能家居厂商主要分布在东部地区，其中广东地区分布的厂商占比最高。

4.2智能家居产业链概况

智能家居生态系统庞大，涉及众多的细分领域。智能家居产业链：1）上游主要是硬件系统及技术支持，上游是产业发展的基础，硬件推动智能家居的创新，而技术支持使得产品更加智能化。包括：传感器、芯片/开发板、材料及屏幕、通讯服务、大数据、操作系统等；2）中游主要是智能家居产品厂商、供应链平台、代工厂商等，涵盖了生活中安防、娱乐、健康医疗等场景；3）下游主要是各类渠道商。渠道商和服务商最贴近终端用户，是智能家居产业推广的核心力量。实现智能家居的购买、安装、控制，包括：电商平台、商场超市等。

（1）智能家居各类产品情况

据统计，智能家居各类产品中家庭安防、智能家电、智能照明占据市场较大份额。

1）智能家电：智能家电行业核心产品主要包括，空调、平板电视、洗衣机、冰箱、热水器等，其中在2017年空调、平板电视、厨房大电位居销售前三。据中商产业研究院统计，2017年中国智能家居市场规模达到了2828亿元，预计2018年将近3500亿元。目前空调、冰箱、洗衣机等家电是智能化需求最大，也是市场需求最高的。我国智能家电具有代表性企业包括：美的--智能生态冰箱、海尔--智能热水器、格力--智能空调等。

2）智能安防：家庭智能安防主要包括，燃气泄漏报警、门窗被打开报警、火灾烟雾报警、SOS紧急报警（突发病症一键报警）等。据数据统计，2017年中国安防行业总产值达6840亿元，其中，家庭安防类设备在2020年将创造约470亿美元的市场，这将是智能安防领域不可忽视的市场。我国智能安防具有代表性企业包括：海康威视--报警、门禁、可视对讲产品、安居宝--智能家居、大华技术--智能机柜、报警、门禁产品等。

3）智能照明：智能照明的应用领域还主要集中在商务领域和公共设施领域，随着技术的发展和产品推广力度的加大，家居领域的智能照明应用有望普及。据统计，中国智能照明市场规模从2015年的19亿元增长至2017年的近150亿元，年增长率保持在25%左右，预测到2020年市场规模有望超270亿元。我国智能照明具有代表性企业包括：欧普照明--家居灯具等、三雄极光--节能灯、荧光灯等。

（2）智能家居产业爆发因素

1）合理的价格水平：价格是消费者购买的产品最关心的问题，成为制约智能家居产品快速发展的主要原因之一。将价格调整为大多数人能够接受的合理水平是智能家居得以广泛应用的先决条件。

2）良好的用户体验和实用功能：智能家居的主旨是优化生活体验，它既不单单是产品的构成，也不是一种新兴的商业模式，而更多的是诠释一种智能优质的生活方式。有了用户体验，智能家居才有市场，良好的用户体验将激发客户的购买意愿。

3）智能家居生态的建立：智能家居生态是基于智能家居系统中衍生出的产品和服务，涉及人们日常生活的各个领域，包括：餐饮、服饰、购物、家庭娱乐、安防等。随着智能家居市场推广普及，消费者的使用习惯正在逐步培养，传统家电厂商和互联网巨头纷纷在智能家居行业布局生态圈。

4.3投融资情况：市场吸引众多资本加入投资逐渐回归理性

智能硬件领域中，智能家居的融资事件数量位居前列。2014年以来互联网公司、家电企业等头部玩家动作不断，智能家居创业领域同样引起了资本的高度关注，创业企业正在成为行业内一股重要的新生力量。从融资事件数量看，2016年融资事件达97起，2017年为87起，2018年上半年为21起，智能家居投资热度有所回落，资本逐渐回归理性。

从融资阶段看，智能家居领域的融资事件有超过70%来自于天使轮和A轮，说明行业尚处在发展的早期阶段。

五、互联网巨头、传统制造业企业纷纷布局与典型独角兽企业

5.1互联网巨头、传统制造业纷纷布局搭建智能新生态

在消费升级的背景下，智能家居行业已吸引国内外多家IT及零售巨头争相进入，并且正慢慢进入百姓家庭。智能家居市场的快速发展，也吸引了越来越多的企业加入，无论是传统家居企业，还是互联网、硬件、家电等领域的行业巨头，纷纷布局智能家居，欲从中分一杯羹。

海尔U-home智能家居、三星Smart Things智慧物联等传统家电厂商提供了家居智能化的解决方案。随着阿里巴巴与线下家居卖场共同宣布达成新零售战略合作，标志着腾讯、阿里巴巴等互联网商业巨头在智能家居领域也将开启新零售的全新时代。

5.2智能家居典型独角兽企业

土巴兔

土巴兔成立于2008年，是国内知名互联网家装平台。土巴兔独有的互联网家装平台定位，土巴兔商业模式一直受到资本的高度认可。连续获得知名投资机构经纬创投、红杉资本和中国规模领先的房源信息平台58同城的投资。土巴兔自主开发并提供智能家居系统，能够在用户的家装阶段提供智能家居解决方案，使智能家居系统能够完全整合入用户未来的家庭。智能家居系统通过中心网关连接各类智能端口，从而为用户带来安防预警、便捷生活远程控制等各种功能服务。

截至目前，土巴兔推出了全屋智能系统，全面整合网络、安防、照明、遮阳、家电、影音、环境、语音等8大系统，囊括智能烟雾报警器、智能人体传感器、智能摄像头、智能门锁、智能空净、智能厨电等50余个单品，对用户来说，非常具有实用性。

自2011年起，土巴兔先后获得3轮近10亿美元。如今，土巴兔市场估值达20亿美元。在2011年土巴兔获得经纬中国的A轮投资；此后，经纬中国于B、C轮继续投资，红杉在B、C轮连续进入，58集团于C轮进入。土巴兔已成为智能家居“独角兽”企业。

出门问问

出门问问一家中国人工智能公司，拥有自主研发的语音识别、语义分析、垂直搜索、基于视觉的ADAS和机器人SLAM等核心技术。公司致力将实现可穿戴、车载设备及智能家居设备多屏互动，人们甚至可以通过智能手表和车载设备来进行更多智能家居的控制、时间管理。出门问问在人工智能领域积累了丰富的产品和实践经验，正在逐步将先进的人工智能技术通过软硬结合的产品落地在"可穿戴、车载、家居"三大人机交互频次高的生活场景中，改变人们的生活。

出门问问旗下已拥有智能手表TicWatch、智能音箱TicKasa、智能耳机TicPods、智能车载后视镜TicMirror、AI语音芯片模组问芯等多款人工智能软硬结合产品，并获得了科技巨头Google和汽车巨头大众汽车集团的青睐。而2018年，出门问问在to C的基础上，开始进入to B领域，为企业赋能。

至2017年4月，出门问问共完成六轮融资，投资方包括红杉资本、歌尔声学、Google、大众汽车集团，累计融资额超过2.55亿美元。出门问问与Google、大众汽车集团均达成战略合作伙伴关系。目前估值10亿美元，成为智能家居“独角兽”企业。

六、产业发展趋势展望：智能家居应用场景全面渗透、打破单一局面向统一标准化布局

（1）智能家居应用场景不断扩大，绿色化、安全化、个性化产品更受青睐

随着技术及用户的需求不断扩大，产品不断丰富，智能化的体验将渗透到家居生活的方方面面，智能化和人机交互体验的升级将大大扩宽智能家居应用场景，智能家居应用场景将更加丰富。在消费升级带动下，用户更偏爱高质量、高安全、个性化的产品。越来越多的消费者由过去的片面追求商品价格，开始向绿色、环保、智能的家居建材产品转变，对家居选材也逐渐偏向于实用性、安全性和智能性。未来，以智能家居产品为触角，获得消费者生活习惯数据挖掘和分析，将分析结果与第三方服务商对接，向消费者提供个性化服务。

（2）从单一到统一成智能家居未来发的趋势

一个智能家居单品不能满足智能家居生活的需求，但是一套的智能家居却能让家居生活更加的智能、便捷。但目前无论是国际还是国内均没有统一智能家居行业的标准。标准不统一导致各个厂商产品不能有效的互通互联。从目前互联网企业跨界融合步伐的加快和传统企业不断转型升级的现状来看，从“单品到互联”的趋势将更加明朗，智能化的平台建设将进一步完善。未来，智能家居将具备统一标准，实现设备之间的互联互通，在一体化智能家居系统的支撑下，智能家居应用将变得更加方便、易用，大幅提升人们的体验。

（3）人机交互性能大大提升

智能家居产品正在由弱智能化向智能化发展。而智能家居产品受众也将从尝鲜者转向更为普通的用户，甚至包括老人和小孩。更智能化的技术应用、更复杂的用户结构和更广泛的用户覆盖等因素必将促使智能家居产品趋于简单实用。

（4）平台渗透全面释放打破互联壁垒

互联网巨头如阿里巴巴、百度搭建的IaaS、PaaS平台，中间解决方案商例如雅观、涂鸦搭建的SaaS平台，三大运营商搭建的互联平台，移动手机商如小米、华为、vivo搭建的生态链平台等，都在通过平台构筑生态壁垒。不论是通过电商渠道或AI附能构建生态壁垒，都是对智能家居产业链的资源大整合。

智能家居的一大批企业正在借助平台的力量打破互联壁垒，目前的生态构筑环节相比曾经的单打独斗时代，有一定的进步，实现了更多的设备互联、场景构筑与体验提升，未来将是平台级之间的共赢合作，构筑智能家居互联互通的真正时代。

来源 | 中证金葵花研究部，石荣灿

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