吴小平：一杯金酒配咖啡，热盼2019牛市三个行业的一季报

互推小编 2023-10-26

科创板的第一批9个公司，出来了。基本面略微令人失望，没有一家是细分行业的龙头，应该说，在带动气氛上，略差。

我今天在付费专栏里说，如果科创真的出来，作为散户的理性选择，并不是疯狂炒科创概念，反而是去做老主板，上海主板，深圳主板，深圳中小创。具体理由，请看专栏。

科创板还在4-6月之后，当务之急的是，还是研判下，这个几个月，到底买什么？考虑到一季报临近，三个行业必须要看。

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其一，券商。

毫无疑问，这次牛市的最大受益者，是券商。去年股指不断快速下滑，导致成交也泛善可陈；而今年一月均值达到3000亿，而二月份至今更是直奔8000，单日破12000亿。市场好，则券商的自营业务也不会差，大股票平均涨了25%，小股票平均涨了35%。

券商自营组合不仅可以弥补去年损失，更将获得显著收获。投行业务和股权投资业务，在牛市兴起后，也必将逐月回暖。总体而言，前两个月，券商收入增加了50%，而利润增加了近100%。3月的经纪数字更好看，日均成交近万亿，因此，一季报，券商是最棒的。

其二，工程机械。

一季度，基建是个亮点。是总体投资（地产、制造业）乏力情况下，基建大哥托底。目前挖掘机的销量同比增长高达40%，继续保持多年高增长，今年当还是为了开春确定性大项目而准备。进入春季开工旺季后，国家基建资金划拨将更快速，届时这个行业将更加获得有利支撑。

因此，工程机械行业的总体高增长是比较令人确性的。挖掘机这个行业很幸运，前两年依靠资源行业周期支撑，然后房地产新开工接力，现在是基建投资继续捧红。

其三，鸡和猪。

鸡和猪，永远的投资主题就是短缺之后造成的提价。短缺有各种理由，反倾销造成种苗不够，瘟病导致大量死亡，病因不明导致农民不敢增投，甚至这两种动物之间任何一个缺乏供给都会导致另一个产生替代性价格暴涨。相比较鸡和猪，虽然鸡的业绩更好，譬如益生股份和民和股份都说预计增长15-30倍，但是股票要看以后，不看过去，鸡已经很好，因此我更愿意看还没有“很好”的猪。